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交易过程中，胜败是兵家常事，几乎没有人可以做到稳赚不亏。所以，如果想要在交易中做到整体的稳定盈利，那么做到及时截断亏损很关键。 许多交易者经常会踏入的一个误区就是，不想舍弃亏损的头寸，希望通过等待让自己回本。这就牵涉到“沉没成本”的概念。沉没成本是指以往发生的，但与当前决策无关的成本。以往发生的成本只是造成当前状态的某个因素，而当前的决策要考虑的是未来可能发生的收益或是损失。沉没成本往往会使我们过度思考过去的投入，从而误导当前的决策。在交易过程中，如果我们对行情判断失误，最好的方法或许不是去考虑已经发生的沉没成本，而是应该及时止损，保护资金，避免亏损的进一步扩大。 止损是指当某一笔交易出现一定程度的亏损时，及时平仓出局的行为。止损能够帮助我们在做出错误决策时，将损失限制在可控的范围内。在股票市场中，交易者如果看好公司的未来发展，就可以长期持有该公司的股票，哪怕股价下跌，也可以根据自身风险承受能力选择是否止损以及止损的幅度。而在期货市场中，保证金制度带来的杠杆效应让止损成为了我们交易过程中不可或缺的一部分。 止损的误区 误区一: 侥幸心理，拖延止损由于“沉没成本”对决策的影响，交易者可能会拖延止损，并期待自己的头寸能有回本的机会，甚至可能会在持仓亏损的情况下，继续加仓以摊低成本。其实，趋势一旦形成，很难在短时间内发生改变，如果不及时承认当初决策的失误，亏损可能会继续放大。 误区二：轻仓交易，不设止损有交易者认为，只要仓位轻，就可以不设止损。期货交易，一方面具有杠杆效应，即使仓位轻也会放大风险；另一方面如果趋势形成，而我们的头寸与趋势方向相反，那么损失的空间可能也会比较大。 误区三：止损越小越好止损固然是可以减少我们损失的行为，但是如果止损比较小，那么一旦行情发生调整，触及止损的次数可能就会比较多，这样也会造成许多不必要的亏损。 止损的常用方法 心理价位止损 这是比较主观的止损方法，交易者可以提前设置好匹配自己风险接受能力的止损范围，一旦触及就自动止损。具体的止损幅度因人而异。比如交易者可以承受的亏损点位是200个点，那么在亏损达到200个点时进行止损即可。此外还可以通过制定回撤比例进行止损。比如你能接受的最大回撤率是10%，那么当价格下跌幅度达到10%时，我们就要及时止损。 趋势线止损 如果价格有效突破趋势线，一般可以认为是当前趋势即将结束的信号。 我们可以用1-2-3法则进行判断。 1. 价格击穿趋势线，形成有效突破 2. 回踩，未能再探此前趋势的顶或底 3. 与原来趋势方向相反，破前低或前高 在交易中，止损的重要性不言而喻。没有会做止损，基本连交易的大门都没有进去。这个就是现实。记住，一次意外，足以致命,止损正是杜绝这种意外出现,止损不怕，止损错了也不怕,怕的是不止损。没有止损的习惯，早晚要被淘汰出局，这只是时间问题。做到了。学会止损，远比其他重要，千万别和亏损谈恋爱,止损远比盈利重要，因为任何时候，交易什么产品，保本都是第一位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。 期货市场是:“最初的停损点是最小的损失”。盯住止损，止损是自己控制的,做的好与不好，直接影响到本金消蚀的速度，盈利不考虑，因为利润是由市场自己走出来的。我们只需要看着系统做就好。 止损是交易基本能力吧，如果想长期活下来，这是必须做到的，没有讨价还价余地！关于期货止损最好的书本，还是推荐《幽灵的礼物》，其他书本和这本比起来，真的是入门级别！ 为什么要止损?止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说：止损=再生。需要止损的原因主要是因为主观的策略错，因为每一位投资者都必须承认自己随时可能会犯错误，这是一条十分重要的理念。成千上万人的博弈使得任何时候都不可能存在任何固定的规律，市场唯一不变的就是变化。另外就是客观情况的变化，基本面发生意料之外的突发利好或利空，宏观政策重大变动，战争、政变或恐怖事件，地震、洪水等自然灾害等等。所以当面对失败交易的时候就必须要果断止损。 明白止损的重要性固然重要，但实际操作中投资者设置止损而没有执行的例子比比皆是，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。价格频繁的波动，会让一些经常止损的投资者产生动摇。总在想要是不设止损之前这单就不会亏损了，这对下次交易是否设置止损产生动摇。执行止损是一件痛苦的事，是对交易者人性弱点的挑战。 及时止损的好处，首先当然是避免爆仓，减少损失；在止损后仓位可以空出来，继续进其他单子，这之后的单子有了前面的教训后，一定要谨慎。止损还有一个好处就是，锻炼一个人的心态。在现货投资市场中，心态极其重要，有一句话叫做：撑死胆大的。这句话用在投资市场中再合适不过了。 止损做不到的人，止盈也是做不到的。有点盈利察觉良好，稍微波动一下就立马跑，一但面临亏损就逃避恐慌不愿面对亏损，往往跟随心态随意调整，无执行标准系统和操作手法。心态决定思路，思路决定系统策略，策略决定运行管理，都是要方方面面做好，真的很重要的。 止损本身就是勇气的象征，这和战场上一样，想要胜利，就要有所失去，哪怕是先锋军都死亡，也得有勇气去舍弃！更何况，交易本身就是一场战争。 没有对与错，正义与否，唯有胜利者有权书写谁对谁错！所以交易的过程中舍不得，不舍得，下不去手，看着损失扩大都是犯罪。就像别人总是挑战你的底线，而你只知道大声喊叫你出反我底线了，我要动手了。这时不需要观望，而行动是最好的应对。 交易中，当你的进场不能获利，开始亏损即便有时还没有触发你的止损，但也是需要在心理平衡点先期立场的。此时就是你说的及时止损。但很遗憾，不仅能做到的人很少，就算是知道的人都不多！
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